Definição De Hedge Forex

Para reduzir o risco de um investimento, fazendo um investimento compensatório. Há uma grande quantidade de estratégias de hedging que se pode usar. Para dar um exemplo, pode-se levar uma posição longa em uma segurança e depois vender a mesma segurança ou similar. Isso significa que um irá lucrar (ou, pelo menos, evitar uma perda), não importa qual direção o preço de segurança toma. A cobertura pode reduzir o risco, mas é importante notar que também reduz o potencial de lucro. Hedging é uma técnica de investimento projetada para compensar uma perda potencial em um investimento comprando um segundo investimento que você espera realizar de maneira oposta. Por exemplo, você pode vender um estoque curto, esperando que seu preço caia. Ao mesmo tempo, você pode comprar uma opção de compra no mesmo estoque que o seguro contra um grande aumento de valor. O ato de reduzir a incerteza sobre os movimentos de preços futuros (desconhecidos) em PRODUTOS BÁSICOS (borracha, chá, etc.), SEGURANÇA FINANCEIRA (participação, estoque, etc.) e MOEDA ESTRANGEIRA. Isso pode ser feito realizando vendas a prazo ou compras da mercadoria, segurança ou moeda no FORWARD MARKET ou tirando uma OPÇÃO que limita a exposição da opção x0027s às flutuações de preços. Veja EXPOSIÇÃO DA TAXA DE CÂMBIO. HEDGE FUND. O ato de reduzir a incerteza sobre os movimentos de preços futuros (desconhecidos) em PRODUTOS BÁSICOS (borracha, chá, etc.), SEGURANÇA FINANCEIRA (participação, estoque, etc.) ou MOEDA ESTRANGEIRA. Isso pode ser feito realizando vendas a prazo ou compras da mercadoria, segurança ou moeda no MERCADO FUTURO. Ou tirando uma OPÇÃO que limita a exposição da opção-titular x0027s às flutuações de preços. Veja EXPOSIÇÃO DA TAXA DE CÂMBIO. Link para esta página: Referências no arquivo de periódicos Portanto, os gerentes de investimento usam vendas curtas, futuros, opções, antecipados ou outros tipos de contratos não se enquadram nos regulamentos de hedge, e o tratamento tributário desses contratos seria regido pelo tradicional Regras fiscais. Os procedimentos contábeis controversos para cobertura de futuras exposições antecipadas demonstram villy a confusão desenfreada. A empresa tem várias pessoas dedicadas a hedging em tempo integral em seu grupo do Tesouro. O trabalho no subprojeto de hedge começou no final de 1991, e o Conselho está deliberando algumas questões. No entanto, as principais regras que caracterizam os ganhos e perdas de hedge como comuns são efetivas para todos os anos abertos. 91-4, Hedging Riscos de moeda estrangeira com opções complexas e transações similares, destinava-se a complementar o número no. O IRS começou a aumentar as questões de hedge com mais freqüência na auditoria e examinando se os contribuintes possuem identificações adequadas. Comissário (4), o Tribunal Fiscal confirmou as caracterizações dos contribuintes de certas operações como posições de hedge que geraram ganhos ou perdas normais. Salvo isso, nunca deve ser tarde demais para começar a se proteger. E nunca pode ser muito cedo para definir sua política de gerenciamento de risco e ferramentas de relatórios para medir seu desempenho de hedge. Na revisão das operações de hedge, também é aconselhável avaliar se elas foram devidamente identificadas, conforme exigido pela Regs. Richardson sobre os regulamentos propostos relativos à cobertura de propriedade por um grupo consolidado. A Caterpillar e a Komatsu se espelham em sua filosofia de fabricação e em sua estratégia de hedge. DEFINIÇÃO Uma cobertura de moeda estrangeira é colocada quando um comerciante entra no mercado de moeda estrangeira com a intenção específica de proteger a exposição do mercado físico existente ou antecipada de um movimento adverso em moeda estrangeira Taxas. Nos termos mais simples, um comerciante que é uma moeda estrangeira em particular pode se proteger para evitar a exposição ao risco de queda (um movimento de preço descendente). Por outro lado, um comerciante que tenha uma moeda estrangeira em particular pode se proteger para proteger a exposição ao risco para cima (uma mudança de preço para cima). Tanto os especuladores como os hedgers estrangeiros podem se beneficiar ao saber usar corretamente uma cobertura de moeda estrangeira. HEDGERS - BANCO DE EXPOSIÇÃO DE RISCOS FX Os bancos que lidam internacionalmente têm exposição ao risco inerente a moedas estrangeiras, muitas vezes de múltiplas formas, incluindo veículos comerciais. A colocação de uma cobertura cambial pode ajudar a gerenciar o risco cambial. ENTIDADES COMERCIAIS Tanto as grandes e pequenas entidades comerciais que conduzem negócios internacionais também têm risco de exposição a moedas estrangeiras. A venda em moedas estrangeiras e a aceitação do risco de taxa de câmbio são muitas vezes uma função do negócio do dia-a-dia e podem ajudar os comerciais a permanecerem competitivos. INVESTIDORES DE VAREJO Os comerciantes estrangeiros de câmbio usam hedge de moeda estrangeira para proteger posições abertas contra movimentos adversos em taxas de câmbio. A colocação de uma cobertura cambial pode ajudar a gerenciar o risco cambial. PORQUE HEDGE FX RISK EXPOSURE O comércio internacional aumentou rapidamente à medida que a Internet forneceu um mercado novo e mais transparente para indivíduos e entidades para realizar negócios internacionais e atividades comerciais. Mudanças significativas no cenário econômico e político internacional levaram à incerteza quanto à direção das taxas de câmbio. Essa incerteza leva à volatilidade e à necessidade de um veículo efetivo para proteger o risco da taxa de câmbio e as mudanças nas taxas de juros, ao mesmo tempo que assegura efetivamente uma posição financeira futura. Exposição de risco de taxa de câmbio A exposição ao risco de taxa de câmbio é comum à maioria de quase todos os negócios internacionais e negociação comercial. A compra e a venda de bens ou serviços denominados em moedas estrangeiras podem imediatamente expô-lo ao risco de taxa de câmbio. Se um preço firme for citado antecipadamente para um contrato usando uma taxa de câmbio que se considere apropriada no momento da cotação, a cotação da taxa de câmbio pode não ser necessariamente apropriada no momento do acordo ou desempenho real contrato. A colocação de uma cobertura de câmbio pode ajudar a gerenciar esse risco de taxa de câmbio. Exposição ao risco de taxa de juros A exposição à taxa de juros refere-se ao diferencial da taxa de juros entre as moedas de dois países em um contrato de câmbio. O diferencial da taxa de juros também é aproximadamente igual ao quotcarryquot custo pago para proteger um contrato de futuros ou futuros. Como nota secundária, os arbitragistas são investidores que se aproveitam quando os diferenciais das taxas de juros entre a taxa de câmbio e o contrato de futuros ou de futuros são muito altos ou muito baixos. Nos termos mais simples, um arbitrager pode vender quando o custo de transporte que ele pode coletar é superior ao custo real do contrato vendido. Por outro lado, um árbitro pode comprar quando o custo de transporte que ele ou ela pode pagar é menor do que o custo de transporte real do contrato comprado. De qualquer forma, o arbitrager procura beneficiar de uma pequena discrepância de preços devido a diferenciais de taxa de juros. Exposição de estoque de investimento estrangeiro O investimento estrangeiro é considerado por muitos investidores como uma forma de diversificar uma carteira de investimentos ou buscar um maior retorno sobre os investimentos em uma economia que se acredita estar crescendo a um ritmo mais rápido do que o (s) investimento (s) nos respectivos economia. Investir em ações estrangeiras expõe automaticamente o investidor ao risco de taxa de câmbio e risco especulativo. Por exemplo, um investidor compra uma quantidade específica de moeda estrangeira (em troca de moeda nacional) para comprar ações de um estoque estrangeiro. O investidor é automaticamente exposto a dois riscos distintos. Primeiro, o preço das ações pode subir ou descer e o investidor está exposto ao risco especulativo do preço das ações. Em segundo lugar, o investidor está exposto ao risco de taxa de câmbio, uma vez que a taxa de câmbio pode apreciar ou depreciar desde o momento em que o investidor adquiriu pela primeira vez o estoque estrangeiro e o tempo que o investidor decide sair do cargo e repatriar a moeda (trocar a moeda estrangeira De volta à moeda doméstica). Portanto, mesmo que um ganho especulativo seja alcançado porque o preço do estoque externo subiu, o investidor poderia realmente perder dinheiro se a desvalorização da moeda estrangeira ocorreu enquanto o investidor estava segurando o estoque no exterior (e o valor da desvalorização foi maior que o ganho especulativo). A colocação de uma cobertura de câmbio pode ajudar a gerenciar esse risco de taxa de câmbio. Posições especulativas de cobertura Os negociadores de moeda estrangeira utilizam hedge de câmbio para proteger posições abertas contra movimentos adversos nas taxas de câmbio, e a colocação de hedge de câmbio pode ajudar a gerenciar o risco cambial. As posições especulativas podem ser cobertas através de uma série de veículos de hedge de câmbio que podem ser usados ​​sozinhos ou em combinação para criar estratégias de hedge de câmbio totalmente novas. VEÍCULOS DE COBERTURA DE FX Abaixo estão alguns dos tipos mais comuns de veículos de hedge de moeda estrangeira utilizados nos mercados de hoje como hedge de moeda estrangeira. Os comerciantes de Forex de varejo tipicamente usam opções de moeda estrangeira como um veículo de hedge forex. Bancos e comerciais são mais propensos a usar avanços, opções, swaps, swaptions e outros derivados mais complexos para atender às suas necessidades específicas de hedge forex. Contratos pontuais Um contrato em moeda estrangeira para comprar ou vender na taxa de câmbio atual, exigindo liquidação dentro de dois dias. Como um veículo de cobertura de moeda estrangeira, devido à data de liquidação de curto prazo, os contratos à vista não são apropriados para muitas estratégias de hedge e negociação em moeda estrangeira. Contratos em moeda estrangeira são mais comumente usados ​​em combinação com outros tipos de veículos de hedge de moeda estrangeira ao implementar uma estratégia de hedge de moeda estrangeira. Para os investidores de varejo, em particular, o contrato à vista e seu risco associado são muitas vezes o motivo subjacente de que uma cobertura de moeda estrangeira deve ser colocada. O contrato local é mais frequentemente uma parte do motivo para proteger a exposição ao risco cambial em vez da solução de hedge cambial. Contratos de opção Um contrato de moeda estrangeira financeira que dê ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um contrato de moeda estrangeira específico (o subjacente) a um preço específico (o preço de exercício) em ou antes de uma data específica (a data de vencimento ). O valor que o comprador da opção de moeda estrangeira paga ao vendedor da opção de moeda estrangeira para os direitos do contrato de opção de moeda estrangeira é chamado de opção quotpremium. quot Uma opção de moeda estrangeira pode ser usada como hedge de moeda estrangeira para uma posição aberta no mercado à vista em moeda estrangeira . Opções de taxa de juros Um contrato de taxa de juros financeira que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um contrato de taxa de juros específico (o subjacente) a um preço específico (o preço de exercício) em ou antes de uma data específica (o prazo de validade encontro). O montante que o comprador da opção de taxa de juros paga ao vendedor da opção de taxa de juros para os direitos do contrato de opção de moeda estrangeira é chamado de quotpremium. quot A exposição de risco cambial de hedge com contratos de opção de taxa de juros é mais usada por especuladores de taxa de juros, comerciais e bancos, em vez disso Do que por comerciantes de forex de varejo como um veículo de hedge de moeda estrangeira. Swaps de Taxas de Juros A contratos de taxa de juros financeiros em que a exposição da taxa de juros do comprador e do vendedor expande ao longo do prazo do contrato. O contrato de swap mais comum é o swap fixo-flutuante pelo qual o comprador de swap recebe uma taxa flutuante do vendedor de swap e o vendedor de swap recebe uma taxa fixa do comprador de swap. Outros tipos de swap incluem fixo a fixo e flutuante a flutuante. Os swaps de taxa de juros são mais frequentemente utilizados por comerciais para reafectar a exposição ao risco de taxa de juros. Forwards swaps de ampliação Os contratos de câmbio e swaps são usados ​​com mais freqüência por instituições e comerciais, e não por comerciantes de forex de varejo. Um forward de moeda estrangeira é um contrato para comprar ou vender uma moeda estrangeira a uma taxa fixa para entrega em uma data ou período futuro especificado. Contratos à frente de moeda estrangeira são utilizados como hedge de moeda estrangeira quando um investidor tem a obrigação de fazer ou tomar um pagamento em moeda estrangeira em algum momento no futuro. Se a data do pagamento em moeda estrangeira e a última data de negociação do contrato de conversão de moeda estrangeira estiverem correspondidas, o investidor tem, de fato, cobrado o valor do pagamento da taxa de câmbio. Os contratos de futuros em moeda estrangeira têm tamanhos de contrato padrão, períodos de tempo, procedimentos de liquidação e são negociados em bolsas reguladas em todo o mundo. Contratos de conversão de moeda estrangeira podem ter diferentes tamanhos de contrato, prazos e procedimentos de liquidação do que os contratos de futuros. Os contratos de conversão de moeda estrangeira são considerados over-the-counter (OTC) devido ao fato de que não existe um local de negociação centralizado e as transações são realizadas diretamente entre partes via telefone e plataformas de negociação on-line em milhares de locais em todo o mundo. Um swap de moeda é um contrato de moeda estrangeira em que o comprador e o vendedor trocam valores de capital inicial iguais de duas moedas diferentes à taxa local. O comprador e o vendedor trocam pagamentos de juros fixos ou variáveis ​​em suas respectivas moedas trocadas ao longo do prazo do contrato. No vencimento, o valor do principal é efetivamente re-trocado a uma taxa de câmbio predeterminada para que as partes acabem com suas moedas originais. CUSTOS DE COBERTURA DE FX Ao cobrir as divisas, praticamente todos os veículos de hedge de moeda estrangeira têm algum custo. O custo de transporte, a opção premium, a margem e o hedge PL são todos os custos que podem estar associados ao hedge forex. No entanto, se você olhar para o custo de cobertura de moeda estrangeira sob a perspectiva apropriada, você provavelmente perceberá que o custo para colocar uma cobertura forex é relativamente pequeno em comparação com a proteção que o hedge forex pode fornecer. Por outro lado, todo o ponto de colocação de uma cobertura forex é compensar a exposição ao risco de mercado forex a um custo razoável - se uma estratégia de hedge de moeda estrangeira não for rentável, então o investidor deve explorar outras opções para gerenciar o risco de mercado cambial. O custo para colocar um hedge de moeda estrangeira deve ser levado em consideração tanto antes da colocação do hedge forex, enquanto o hedge está no lugar e novamente após o levantamento do hedge forex. Em teoria, uma estratégia de hedge de moeda estrangeira quase sempre parecerá bastante boa em papel antes da cobertura de moeda estrangeira ser colocada. No entanto, é somente após a colocação do hedge de moeda estrangeira e, em seguida, levantado que o efeito real é realizado. Existe uma curva de aprendizado envolvida em hedge de moeda estrangeira, e a análise e modificação da estratégia de hedge de moeda estrangeira fazem parte do processo de aprendizagem. CONCLUSÃO A cobertura de moeda estrangeira, quando implementada corretamente, é uma valiosa ferramenta de gerenciamento de risco em moeda estrangeira. No entanto, a cobertura de moeda estrangeira, se não for devidamente implementada ou supervisionada, pode ser catastrófica. Ao implementar uma estratégia de hedge de moeda estrangeira, lembre-se de que a negociação e cobertura de moeda estrangeira é muitas vezes uma ciência imperfeita. Compreenda que a cobertura de moeda estrangeira tem um custo associado inerente e que também há uma curva de aprendizado envolvida. Se você é um comerciante de forex de varejo que pode precisar de negociação e assessoria de hedge de vez em quando, certifique-se de ter um corretor que toma o tempo para entender seus objetivos de investimento e lhe dá conselhos não tendenciosos. Estratégia Forex: The US Dollar Hedge Trading É muito mais do que apenas escolher uma posição e lsquohopingrsquo que o comércio funciona. O comércio é sobre gerenciamento de riscos e procura se concentrar nos fatores que conhecemos. Essa estratégia se concentra em capitalizar a volatilidade do dólar norte-americano e usar a gestão de riscos para oferecer configurações potencialmente vantajosas no mercado. Se houver uma aula generalizada que seja ensinada uma e outra vez aos comerciantes, é importante que os futuros movimentos de preços sejam imprevisíveis. Embora isso possa parecer estranho aos ouvidos ouvindo pela primeira vez, a lógica e o senso comum determinam como tal. Os seres humanos podem dizer ao futuro e nosso trabalho como comerciante é tentar prever futuros movimentos de preços. É aí que a análise vem, espero que ofereça aos comerciantes uma vantagem. Além disso, é aqui que o gerenciamento de riscos desempenha um papel ainda mais importante, tal como vimos em nossa pesquisa de Traços de comerciantes bem-sucedidos em que The Number One Mistake Forex Traders Make foi encontrado como um gerenciamento de risco desleixado. Neste artigo, vamos analisar uma estratégia para fazer exatamente isso. O que é o USD Hedge O hedge USD é uma estratégia que pode ser utilizada em situações em que sabemos que o Dólar provavelmente verá alguma volatilidade. Um bom exemplo desse meio é a folha de pagamento não agrícola. Com os Estados Unidos relatando o número de novos empregos não agrícolas adicionados, movimentos rápidos e violentos podem ocorrer no dólar dos EUA e, como comerciantes, isso é algo que poderemos aproveitar. Outra dessas condições é o US Advance Retail Sales Report. Esta é uma impressão de dados de importância vital que fornece uma visão considerável do motor mais forte da economia dos EUA, o consumidor, que representa cerca de 65 da produção econômica dos EUA. Este número é emitido no dia 13 do mês (aproximadamente 17,5 horas a partir do momento em que este artigo é publicado para a impressão de agosto de 2013), e movimentos rápidos podem ocorrer pouco depois. Os eventos de USD de alto impacto podem ser uma ótima maneira de procurar a volatilidade do USD. Outro exemplo são as reuniões do Federal Reserve com uma reunião muito importante para a próxima semana, enquanto a maior parte do mundo espera saber se o Fed vai ou não começar a diminuir o massivo Diminuindo os desembolsos que theyrsquove iniciou desde o colapso financeiro para tentar manter a economia global à tona. Em todas essas situações, ndash é absolutamente impossível prever o que vai acontecer. Mas, mais uma vez, como um comerciante ndash, não é nosso trabalho prever. Itrsquos nosso trabalho para assumir a única tensão de informação que conhecemos provavelmente irá acontecer e construir uma abordagem em torno disso. No hedge USD, procuramos encontrar pares de moedas opostos para assumir posições no Dólar. Então, encontramos um par para comprar o Dólar e um par diferente para vender o Dólar. Desta forma, nós compensamos uma parcela do risco de ambos os negócios por meio da perda de dólar. Uma nota sobre hedge Hedging tem uma conotação suja no mercado Forex. No mercado Forex, muitas vezes o hedging é considerado como longo e curto no mesmo par ao mesmo tempo. Isso é desastroso e uma atrocidade do termo lsquohedging. rsquo Se você comprar e vender o mesmo par, ao mesmo tempo, a única maneira que você realmente pode lucrar é a compressão espalhada (ficando menor), o que significa que seu top-end O potencial de lucro é limitado. Na verdade, é muito mais provável que os spreads possam aumentar durante os anúncios de notícias, o que pode implicar uma perda em ambos os lados neste cenário. Alguns comerciantes dizem que lsquowell, Irsquoll fecham o tempo em um topo e esperam por um fundo e depois fecham o short. rsquo Isso simplesmente não faz sentido. Porque se você pudesse medir a sua longa saída assim, então, por que não iria começar a posição curta lá depois de fechar a posição longa. Ainda tem que marcar o mercado em um desses lsquohedges. rsquo Mas o risco extra é exposto pelo fato de se espalhar Pode alargar-se e, potencialmente, disparar paradas, chamadas de margem ou qualquer outro número de eventos ruins que simplesmente não podem valer a pena porque há tão pouca vantagem em fazê-lo. A definição de cobertura de livros escolares, e isso é o que é ensinado em escolas de negócios em todo o mundo, é que uma cobertura é um investimento que pretende compensar perdas potenciais ou ganhos que podem ser incorridos por um investimento complementar. Na estratégia de hedge USD, thatrsquos exatamente o que wersquore procura fazer. O que permite que o USD Hedge to Wock Simplesmente, o gerenciamento de riscos se for exatamente certo de que wersquore vai ver algum movimento do dólar americano, podemos usar isso em nossa abordagem para hipotetizar que esse movimento pode continuar. Ao procurar um índice de risco para recompensa de 1 a 2 ou maior (1 arriscado por cada 2 procurados), o comerciante pode usar essas informações para sua vantagem. Os rácios de risco e recompensas vantajosos são uma necessidade absoluta na estratégia e, sem eles, o hedge USD não funcionará adequadamente. Examinamos este tópico em profundidade no artigo Como identificar Razões positivas de risco e recompensa com ação de preços. O comerciante procura comprar o dólar em um par, usando uma relação de recompensa de risco de 1 a 2 e, em seguida, o comerciante procura vender o dólar em um par, usando também um risco de 1 a 2 para a relação de recompensa. Os valores de risco e recompensa de cada configuração precisam ser aproximadamente iguais. Risk-Reward é o que permite que a estratégia funcione corretamente. Criado com Trading Station amp Marketscope Então, quando o dólar dos EUA começa seu movimento, o objetivo é que um comércio atinja sua parada e o outro se mova para a meta de lucro. Mas porque o comerciante está fazendo duas vezes o valor do vencedor do que perdem na outra posição, eles podem obter lucro simplesmente procurando utilizar a lógica win-one, perder-uma. Como tornar a Estratégia mais efetiva Existem inúmeras maneiras de comprar ou vender dólares americanos e, teoricamente, os comerciantes podem procurar utilizar a estratégia em qualquer um deles. Mas para nos dar as melhores chances de sucesso, podemos integrar algumas das análises acima mencionadas para tentar tornar a estratégia o mais ótima possível. Se Irsquom procura comprar o Dólar, eu quero fazer isso contra a moeda que me mostrou a maior fraqueza em relação ao dólar de recente. E, ainda assim, ndash se Irsquom vai vender o Dólar eu quero fazê-lo no emparelhamento que me mostrou a maior força contra o dólar. Existem várias maneiras de decidir como fazer isso. Pessoalmente, eu prefiro ação de preço. Nós examinamos algumas maneiras de fazer isso no Guia do Forex Traders para Actionar preços. Outra maneira popular e comum de fazer isso é usando lsquo análise forte-fraca. rsquo Uma vez que temos a constante do dólar norte-americano em todos os pares observados, podemos simplesmente classificar a força da moeda comparando o desempenho relativo com o dólar americano. No recente artigo Strong amplificador fraco. Jeremy Wagner olhou exatamente esse processo. - Escrito por James Stanley James está disponível no Twitter JStanleyFX Para se juntar à lista de distribuição do James Stanleyrsquos, clique aqui. O DailyFX fornece informações sobre novas tendências e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados cambiais globais.